Investimentos Isentos de Imposto de Renda
Uma estratégia eficaz para aumentar a rentabilidade da sua carteira é optar por investimentos isentos de Imposto de Renda, especialmente se você não tem certeza sobre o período em que manterá o dinheiro investido.
Segundo a tabela de alíquota regressiva do Imposto de Renda, que afeta diversos investimentos como CDB, Tesouro Direto e Fundos de Investimento, quanto mais tempo manter o investimento, menor será o imposto. Porém, menor do que pagar imposto mínimo, é simplesmente não pagar imposto algum, não concorda?
Listaremos na sequência, investimentos disponíveis que se beneficiam desse regramento de ISENÇÃO DE IMPOSTO DE RENDA.
1. Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)
Primeiramente, os mais conhecidos no mercado (junto com a caderneta de poupança) são os LCI’s e LCA’s. Eles funcionam como empréstimo a uma instituição financeira que emite a letra de crédito imobiliário ou do Agronegócio.
Esse tipo de investimento além de isento de imposto de renda, é protegido, em geral, pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
2. Certificado de Recebíveis do Imobiliário (CRI) e Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
Outra opção em que existe isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, é o certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) e do agronegócio (CRAs). Apesar das semelhanças com as LCIs e LCAs, existem diferenças entre essas modalidades.
A emissão quem faz são securitizadoras e não instituições financeiras como o LCI e LCA, e portanto não se aplica a proteção do FGC. A rentabilidade em geral é maior quando comparada a uma LCI ou LCA, dado que não temos uma camada de proteção/seguro do FGC. Ou seja, como qualquer investimento, quanto maior o risco, maior o retorno.
3. Poupança
A caderneta de poupança tem isenção de IR sobre os ganhos. Porém, ela costuma apresentar baixo retorno em comparação a outras alternativas de renda fixa. Além disso, ela opera com rentabilização mensal, a famosa data aniversário, o que é pior do que a maioria dos investimento de renda fixa que possuem liquidez diária e rentabilização diária.
Do lado positivo, vale lembrar que o dinheiro aplicado na poupança tem liquidez diária e proteção do FGC, nas mesmas regras das LCIs e LCAs, por exemplo.
4. Debêntures Incentivadas
As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas. Em resumo, funcionam como um empréstimo e são utilizadas para que as companhias reúnam recursos para dar continuidade ao modelo de negócios.
As debêntures incentivadas, por sua vez, são aquelas em que há um incentivo do governo para promover a captação. Por terem o objetivo de custear projetos de interesse público, as debêntures incentivadas entram na lista de investimentos isentos de IR. Por serem empréstimos de instituições financeiras, não possuem
5. Fundo de Investimento Imobiliário (FII)
Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) têm cotas negociadas na B3 . Portanto, são da classe da renda variável. Eles se caracterizam por fazerem diversas operações no mercado nacional de imóveis. Dividem-se em fundos de tijolo, de papel e fundos de fundos.
Os FIIs devem distribuir 95% do seu lucro líquido aos cotistas em forma de dividendos, com a frequência mínima de pagamento semestral. Esses rendimentos são isentos de IR para pessoa física. Além disso, vale lembrar que para o ganho de capital obtido ao vender cotas no mercado secundário, existe imposto de renda.
6. Fundo de Investimento de Infra ou Agro (FI Infra ou FI Agro)
Os fundos de investimentos FI Infra ou FI Agro, a exemplo dos FIIs, são investimentos de renda variável e também podem distribuir dividendos aos cotistas, sem incidência de alíquotas do IR sobre a quantia para pessoa física. Porém, diferentemente dos fundos imobiliários, não há obrigação um percentual específico do lucro líquido.
O Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura (FI-Infra) é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos relacionados à captação de recursos para investimento em infraestrutura.
O Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro) é uma junção dos recursos de vários investidores para a aplicação em ativos de investimentos do agronegócio, sejam eles de natureza imobiliária rural ou de atividades relacionadas a produção do setor.
Além disso, vale lembrar que para o ganho de capital obtido ao vender cotas no mercado secundário, existe imposto de renda.
Gustavo Avila
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